Bill lipschutz forex strategy

Bill Lipschutz FX Trading Estratégia Lipschutz ajudou a criar o Salomon Brothers FX departamento que foi o jogador mais importante no mercado quando ele estava lá. Com uma capacidade de gerenciar riscos e chamar os mercados de câmbio corretamente, ele teve uma vez 16 meses positivos em uma fileira. Neste momento, ele virou metade do volume de opção de moeda na Bolsa de Valores de Filadélfia e foi em muitas ocasiões, responsável por até 80 do interesse aberto no mercado. Bill Lipschutz teve sua parte justa das perdas e como todos os grandes comerciantes, hes aprenderam com eles. Um deles envolveu sua conta pessoal, na qual perdeu 250 mil, que levara cinco anos para construir, em questão de dias, o efeito era apertar o controle de risco. Além disso, ele começou a adotar melhores estratégias de controle de risco. O que incluiria não colocar todo o capital comercial em um único comércio, ou mesmo em comércios que são altamente correlacionados. Além disso, analisar a relação risco / recompensa no ponto atual no tempo e não no ponto quando o comércio foi tomada pela primeira vez. Todos os grandes comerciantes sabem como gerenciar o risco e muitos dos maiores comerciantes foram ensinados pela dor de ter uma grande perda. Se você quiser ganhar na negociação Forex, gestão de dinheiro forte é a base de qualquer estratégia de sucesso é baseado. A Importância dos Fundamentos Eu não comércio em sonhos ou rumores. Im um comerciante fundamental. Eu tento montar fatos e decidir que tipo de cenário eu acho que vai se desdobrar. Bill Lipschutz, Market Wizards Seus fundamentos que dirigem as grandes tendências e Bill tinha a disciplina para seguir sua estratégia básica de colocar os comércios apenas quando os fundamentos são favoráveis ​​e ele vai estudar todos os fatos para determinar uma justificação para um comércio antes de colocá-lo em o mercado. Isso pode soar simples, mas a maioria dos comerciantes não tem a capacidade de estudar os fatos e trabalhar lá fora, impacto sobre os preços. A Importância da Tendência Após as grandes tendências durar muito tempo e você pode ver grandes tendências em qualquer par de moedas que duram por muitas semanas, meses ou mesmo anos e Lipshutz comentou: É bem reconhecido que o ambiente de mercado mais rentável para o câmbio FX negociação É uma tendência em particular uma tendência que se desdobra em um horizonte de médio a longo prazo, Lipschutz identifica grandes tendências e, em seguida, tenta levá-los para a sua conclusão, mas é claro que todos os comerciantes querem fazer isso, mas há um grande problema que todos Os comerciantes de moeda enfrentam quando a tendência seguinte e thats decidir exatamente quando uma tendência pode acabar e também, ficar com ele durante as reações contrárias é a contra-reação uma mudança de tendência ou apenas uma reação dentro da tendência Se você quiser ganhar no comércio FX você precisa saber . Holding Positive Carry Outra idéia simples que ele usa é o carry trade. A chave para lucrar com uma tendência é a capacidade de permanecer no comércio e não ser abalado durante períodos de consolidação de preços ou correção, Então, o que é Lipschutzs solução para este problema que todos nós enfrentamos Sua solução é manter positivo carry, o que é e Porque faz a tendência seguinte mais fácil Quando você faz todo o comércio de moeda, você obviamente troca uma moeda relativa a outra e seu mais do que provavelmente, as duas moedas correntes terão taxas de interesse diferentes. Para manter positiva carry, tudo que você tem que lembrar é trocar uma moeda com uma baixa taxa de juros para uma moeda com uma alta taxa de juros e beneficiar do diferencial de taxa de juro. Vida Depois que Salomon Brothers Lipschutz saiu de Salomon Brothers em 1990 com a idade de apenas 36 mas logo ele acabou formando Hathersage Capital Management, que durante a crise financeira asiática de 1998, quando o pânico tomou conta do mercado de ienes, Lipschutz limpou e subiu 42 por cento Para o ano ano. Nos últimos 15 anos, Hathersage fez um retorno anual médio de 18,8% e apenas um em um período de um mês fez perdas superiores a 5. Você pode ler uma leitura obrigatória entrevista ele no clássico New Market Wizards: conversas com os melhores comerciantes da América. Por Jack D. Schwager, 1992. Esta citação resume provavelmente por que Lipschutz é um dos maiores comerciantes que o mundo FX já viu. É a complexidade do jogo em si que me leva, ele diz. É sobre levantar-se todos os dias e tentar descobrir como vencer o mercado. Isso é um fascínio contínuo que, em sua forma mais pura, nunca muda. Bill Lipschutz não só é um grande comerciante, ele foi levado a ser um dos melhores comerciantes e seu óbvio que ele ama o desafio do que ele faz. Seu status na indústria foi refletido por sua indução no Traders Hall of Fame e ele é reconhecido como um dos melhores comerciantes de FX de todos os tempos. Forex Trader Bill Lipschutz, negociação com o dinheiro de outros povos de acordo com Jack Schwager, Bills trading forex Sozinho representou mais de meio bilhão de dólares de lucro para Salomon nos oito anos que ele estava lá. That8217s o equivalente a 250.000 lucro cada dia de negociação por 8 anos. Ok, isso foi no final da década de 1980, quando o Sr. Lipschutz foi o chefe de câmbio no Salomon Brothers, mas ele certamente colocou Bill no hall da fama como um dos melhores comerciantes de FX do mundo, o que ele foi confirmado Nos anos seguintes. Bill trabalhou no Solomon Brothers de 1982 a 1990. quando ele foi e forma sua própria empresa, Rowayton. Eles trocaram por um tempo e no final de 1993. ele e sua esposa começaram a levantar 8216 um pouco de dinheiro fora. Eles levantaram cerca de 150 milhões em cerca de 18 meses. Enquanto FX é a única coisa que eles têm negociado, eles desenvolveram três programas que todos os negócios FX, mas com diferentes combinações de risco / recompensa objectivos e instrumentos diferentes, principalmente dia de negociação. Por várias razões, Lipschutz fechou Rowayton em 1995 e formou uma nova empresa, a Hathersage Capital Management. A empresa com programas comerciais semelhantes como Rowayton, mas muito melhor no nível administrativo. Negociação com o dinheiro de outras pessoas Muitas vezes não é percebido que a fonte de fundos de negociação pode afetar o estilo de negociação e desempenho. Como Bill Lipschutz explica, este fato é algo mesmo os comerciantes mais experientes não apreciam até que experimentá-lo. Eu não sabia que diferentes fontes definitivamente vai implicar diferentes estratégias de negociação. A fonte de capital invariavelmente forçará diferentes motivações comerciais sobre o comerciante. Não é simplesmente uma questão de dizer, oh, eu tenho algum capital. Não importa qual seja a fonte. Vou sair e fazer o meu melhor e no final do dia tentar fazer algum dinheiro. Não é assim. Há muitas, muitas forças diferentes que vêm de ser uma entidade corporativa, enquanto que lidando com indivíduos de alto patrimônio líquido que você vive e morre por seus números mensais. O jogo de gerenciamento de dinheiro é um jogo difícil. Não tem apenas a ver com o quão bem você executar, mas que tipos de resultados investidores estão procurando em suas carteiras. Desempenho absoluto pode ser enganoso. Como Bill Lipschutz explica, uma maneira a fonte de financiamento pode afetar o seu estilo de negociação é através da motivação do credor e os termos em que os fundos foram concedidos. Nós todos, como comerciantes, procuramos mais capital com o qual negociar. Mais cedo ou mais tarde, após um certo grau de sucesso, decidimos buscar novas fontes de recursos, seja como um empréstimo, que então não exige que sejamos regulamentados, ou como um investimento do credor. Qualquer que seja a fonte de dinheiro, você deve estar ciente de que, uma vez que pode afetar o seu estilo de negociação também pode afetar o seu desempenho comercial. O pior momento para ter uma deterioração no seu desempenho comercial é quando o dinheiro não é seu. Portanto, o comércio com o dinheiro de outras pessoas torna-se muito mais complicado do que com os próprios dinheiro. Você tem que considerar tanto o resultado provável do comércio ea reação provável do investidor para um resultado positivo e negativo de negociação. Portanto, antes de você procurar novos fundos pensar muito sobre como é provável que afetam a sua negociação. It8217s não é uma maneira fácil Esta é apenas uma pequena parte da entrevista com Bill, artigo inteiro que você pode ler aqui. It's awsolutely worh para ler. - Por que eu escolhi este artigo específico, esta citação e este tema Porque, eu testei várias opções em minha carreira comercial, especialmente no último ano e meio, quando eu decidi criar um investimento soluções e oportunidades para os investidores e No final, para iniciar o meu próprio Hedge Fund privado. Para ter sucesso e encontrar a melhor estratégia, troquei mais de 8.000 lotes em contas reais nos últimos 18 meses. Então, se você adicionar a minha experiência anterior e mais de 25.000 lotes no total, você só pode imaginar o quão difícil é chegar a algo como isso, para criar um portfolio sério e asset management. No meu site 8216Investors8217, você pode ver o resultado da minha experiência e conhecimento. Mas, este é apenas o começo do novo capítulo na minha carreira comercial FX. O objetivo ainda está longe, para ser um dos melhores comerciantes do mundo que eu posso e vou ser. Bogdine. Urli itao sam na na web stranici fx24seven, vezano za investiranje na trite forexa preko vas. U ponudi su kako sam shvatio 3 mogunosti Interesira me populie vae objanjenje vezano za mogunost investirja preko vas and da li su iznosi uvjetovani Da li prilikom investiranja trebam imati svoj live raun koji direktno spojim na va raun i koji otvara sve vae tradove ili se to radi Na drugi nain A presente directiva aplica-se a todos os produtos que se destinam a ser produzidos. Muitos dos que você pode estar se perguntando: quem no mundo é Bill Lipschutz Bill Lipschutz é um altamente bem sucedido Forex trader que foi um dos cérebros por trás do sucesso fenomenal de Salomon Brothers no mundo do forex trading, compensando perto de 300 milhões em seu terceiro ano na corretora em 1985. Ele é atualmente o Diretor e Diretor de Portfolio Management de Hathersage , Um hedge fund que co-fundou com alguns de seus colegas da Universidade de Cornell. Isto foi após sucessos muito bem sucedidos em empresas como North Tower Group e Rowayton Capital Management. Apelidado de Sultão das Moedas, Lipschutz foi recentemente entrevistado sobre sua história de sucesso e o que os comerciantes precisam fazer para replicar seus sucessos. Fomos capazes de escolher alguns de seus hábitos comerciais e reproduzido mesmo para você aqui. Lembre-se do ditado popular sobre quacking como um pato, parecendo um pato e, eventualmente, se tornando um pato Bem, talvez se você ler Lipschutz8217s entrevista e copiar Lipschutz hábitos de troca de moeda, talvez você pode replicar Lipschutz8217s sucessos. Montando as ferramentas do comércio Este é um hábito que Bill Lipschutz tem sido capaz de desenvolver ao longo dos anos. Se você já viu as salas de negociação em casas de corretagem, você vai ver que muitos deles têm telas múltiplas em suas mesas. Isso permite que os comerciantes para monitorar as várias goings-on no mercado de forma mais eficaz, a fim de tomar melhores decisões comerciais. Bem, Bill conseguiu replicar a mesma estrutura em sua casa. Então Bill Lipschutz instalou várias telas comerciais em todos os quartos em sua residência NoHo New York, onde sua empresa Hathersage Capital Management LLC opera a partir de. Agora, enquanto você pode não ser capaz de pagar o luxo de estocar como Bill, o princípio é claro. Em casa, é bom ter uma configuração de multi-tela de comércio como mostrado abaixo: Zenview Monitores Multi-tela: Cortesia de Tigres Digitais Você também pode planejar um meio de levar seus negócios com você onde quer que esteja usando vários dispositivos móveis em seu disposição. Você pode conseguir isso usando um smartphone muito bom e um tablet dispositivo. Você pode escanear os mercados para oportunidades de comércio enquanto você está em casa, no jardim, no banheiro, na praia, etc Eu sempre me refiro a 22 de janeiro de 2008 decisão surpresa taxa de juros pelo Fed Reserve em uma reunião totalmente não programado Que não foi apresentado no calendário econômico. A notícia também foi lançada antes do mercado de Nova York aberto que fatídica segunda-feira, e causou uma reversão total de posições que tinham sido em lucro por dias. Muitos comerciantes foram pegos por este movimento. Lembro-me de dirigir ao supermercado e voltar para atender o caos nas paradas duas horas depois. Um comerciante com gadgets de comércio móvel poderia ter monitorado o mercado e imediatamente cortar perdas ou salvaguardar lucros uma vez que a notícia chegou ao mercado. Nem sempre é uma boa idéia contar com apenas um computador mantido em seu escritório ou em casa, a fim de realizar suas análises de mercado e atividades de negociação. Os sentimentos de mercado podem mudar muito rapidamente a qualquer momento e corroer o valor de posições lucrativas. Isso pode não soar muito ruim quando a negociação de uma conta de 1000, mas poderia ser um grande soco martelo quando o comércio de centenas de milhares ou mesmo milhões de dólares. Conectando-se à Informação Bill Lipschutz é relatado para ter um feed de notícias Reuters correndo em uma tela de TV grande em sua casa para mantê-lo atualizado sobre as últimas informações de mercado. Mais cedo em sua vida como um estudante, Lipschutz passou horas no final que estuda relatórios anuais das companhias alistadas na troca conservada em estoque. Certamente não dói para os comerciantes fazer muita leitura. Se você está lendo isso agora, isso é parte do exercício. Leia e assista lotes de negociação de vídeos e, em seguida, realizar estudos de gráfico histórico nos fins de semana para entender por que um par de moedas se comportou da maneira que fez no mercado. Lipschutz muitas vezes assistiu jantares com diferentes banqueiros internacionais. Ele entendeu que os grandes bancos controlam os fluxos de ordens no mercado e as informações que poderiam ser obtidas de tais viagens casuais poderiam ser o principal fator decisivo para os negócios de moeda. Lembro-me de ler um artigo em 2008 em que um banqueiro japonês declarou que o euro cairia para 1.4000 contra o dólar dos EUA. O EURUSD no momento era topping 1.6000 e não olhou em qualquer lugar como um passo para trás. Bem, tocou 1.4000 depois do ano. Desde então, o euro caiu ainda mais longe e está longe de atingir os máximos de 2008. Fluxo de informação é um ingrediente muito importante na negociação forex. Agora você pode não ter tal acesso privilegiado a reunião com banqueiros e tendo jantares com eles, mas você pode bater em suas cabeças por sintonizar em estações como Bloomberg TV. Bloomberg TV tem um aplicativo para o iPad que pode ser baixado da App Store gratuitamente. Uma vez negociado o EURUSD com base na análise de um comerciante forex no banco Nordiq em uma entrevista de 5 minutos na TV Bloomberg sobre o que o comércio após uma decisão de taxa de juro do BCE. De acordo com esse comerciante, o briefing do banco central por Mario Draghi seria a chave para o comércio, eo comércio seria baseado em se o BCE compraria eurobonos ou não. BCE Draghi8217s decepcionado eo euro vendido contra o dólar dos EUA. Alguns meses mais tarde, o BCE assumiu um programa de compra de Eurobond que enviou o EURUSD em alta. Todo o comerciante que troca a notícia teria que compreender a base de tais negócios e também poder travar a mudança no valor fundamental de um par da moeda corrente em qualquer ponto no tempo. Essas informações podem ser obtidas de banqueiros e analistas de todo o mundo como parte do macro trading global (o qual será detalhado em artigo subsequente). Rumores de grandes jogadores entrando e desistindo posições configuração grandes movimentos de moeda. A informação é fundamental. Para aqueles que podem pagá-lo, o serviço de notícias premium da Bloomberg8217s ou similares da Reuters ou IBIS têm um custo. Não é sobre o custo, porém, mas sobre como usar o que você recebe na forma de informações de mercado para o seu benefício no mercado. Técnicas de Colocação de Ordem Algumas das melhores negociações foram feitas usando ordens de limite. Bill Lipschutz é um fã de ordens de limite. Eu pessoalmente descrevi o uso de ordens de limite na negociação de forex em artigos neste blog. Mesmo em um dos meus favoritos setups comércio (a fuga), tenho notado que o preço geralmente tenta voltar para onde ele veio, e depois é rejeitado no nível que apenas quebrou. Definir uma ordem de limite no nível de preço chave ajuda a reduzir os drawdowns em meus negócios. Ele pode economizar até 10 a 20 pips para o comerciante. 20 pips em uma conta padrão é 200. Isso é o que custa para alimentar o meu Montero Sport Jeep em um mês. Para comerciantes como Bill que colocam negócios com valor de até 10.000 lotes padrão (um pip equivalente a 100.000), certamente não será divertido desistir de 2 milhões para o mercado por causa da pressa de usar ordens de mercado de forma inadequada. Cada centavo em forex conta. Use ordens de limite quando necessário. Alguns de Bill Lipschutz8217s Palavras de Sabedoria. Aqui estão algumas citações e palavras de sabedoria de Bill Lipschutz: câmbio é tudo sobre relationships82308221 Eu aprendi essa lição importante quando ações de negociação na bolsa de valores. Eu tive uma reunião de chance com um dos comerciantes de chão de minha empresa de corretagem e, eventualmente, cultivou um relacionamento pessoal com este companheiro, que posteriormente garantiu que eu cheguei aos melhores preços e vendidos aos melhores preços também. Relações pessoais abre portas para os comerciantes. A próxima grande informação pode ser daquele banqueiro de investimento você se sentar ao lado de uma aeronave ou em um evento de casamento. Você nunca pode contar. Forex trading é tudo sobre o comércio de informações flow8230 Já citado muitos exemplos de apenas o que os fluxos de ordem de informação pode fazer para posições de forex, usando algumas das intervenções de mercado como exemplos em artigos anteriores. Leia sobre a fixação da vaga EURCHF mínima pelo SNB e as várias intervenções do mercado do Banco do Japão. O que é importante é avaliar em que momento o mercado se concentra8230 Os fluxos de ordens têm a ver com a percepção do mercado. Se conectar às notícias é uma maneira de avaliar o sentimento do mercado e saber o que o mercado está olhando. Sempre entender o risco / recompensa do comércio como ele está agora, não como existia quando você colocar a posição on280 Esta é uma nugget de comércio muito vital, que incita os comerciantes a avaliar sempre as suas posições. Por exemplo, um comerciante poderia estar em lucros não realizados e pode ter a emoção ganância puxando para ele deixar o comércio aberto por um pouco mais de tempo. Muitos perderam lucros desta forma. Se o mercado parece ter parado depois de ter feito lucros, não é uma má idéia para tomar o que você tem e deixar a arena. Os índices risco-recompensa mudam constantemente. Se um grande comprador entra e empurra o mercado 4 por cento, isso é uma vantagem. Grandes jogadores, especialmente os bancos centrais, podem alterar radicalmente o sentimento do mercado. Seus enormes volumes de comércio são capazes de produzir grandes mudanças no fluxo de pedidos. Mesmo uma fusão ou aquisição de todo o dinheiro pode radicalmente colocar tanta demanda em uma determinada moeda que acaba arrastando até seu valor. Isso dá ao mercado uma sólida tendência que os comerciantes podem trabalhar. Se minha percepção de que os fundamentos mudaram não é a percepção dos mercados, então há algo acontecendo que eu não entendo. Você não quer manter uma posição quando você não entende o que está acontecendo. Isso não faz nenhum sentido. Esta é outra pepita comercial que é verdadeira. Chasing pips todo o mercado é uma má idéia. Às vezes não tomar um comércio pode ser o melhor comércio. Preserve capital quando as coisas estão acontecendo no mercado que você não entende. Neste sentido, o que as pessoas descrevem como sensação intestinal é provavelmente melhor descrito como experiência do mercado subconsciente. Para os comerciantes com alguma experiência no mercado, haverá ocasiões em que você sabe dentro de você quando você tiver tomado um bom comércio ou um comércio ruim. Se você tem este sentimento irritante sobre o seu comércio, reavaliá-lo completamente. Como um veterano de 30 anos no mercado forex, o que Lipschutz pensar sobre algumas ocorrências de mercado que os comerciantes se queixam sobre como parar de caça Às vezes os comerciantes aviso que as suas perdas de parada são atingidos, mesmo quando parece que o preço Ação nunca chegou a esses níveis durante a negociação ativa. Alguém realmente a descreveu como um fenômeno de observação quando o comércio é estabelecido. Este é o fenômeno conhecido como parar caça. Bill Lipschutz apresenta um interessante caso em que os comerciantes de chão estavam ativamente paradas de caça que estavam 200 carrapatos abaixo do mercado, mesmo que as paragens mais próximas eram apenas 50 carrapatos acima do mercado. Isso aconteceu quando a maioria dos comerciantes eram longos em um ativo particular e os corretores de chão realmente sabia disso. Todo mundo tinha obtido suas ordens de paragem preenchido para ir por muito tempo e estavam procurando o aumento dos preços para viagem e liquidar nessas paradas. Os corretores de piso responderam shorting o ativo para arrastá-lo mais baixo. Eles sabiam que esses comerciantes com posições comerciais longas tinham baixos limites de tolerância (você se vê aqui) que os corretores de piso exploraram ao máximo. Ao tomar a decisão de cortar o ativo para os pontos situados cerca de 200 pips abaixo do mercado em vez de 50 carrapatos acima do mercado, eles forçaram os comerciantes impacientes e em pânico com baixos limites de tolerância para começar a vender suas posições, Mais para baixo, gerando um fluxo de ordem de mercado negativo que beneficiou esses criadores de mercado em detrimento dos comerciantes. Isso traz um fato muito importante. Às vezes, haverá ocasiões em que o preço iria tentar enfrentar a posição do trader8217s depois de entrar no mercado, causando uma redução na conta. Cuidado. Isso pode ser uma tentativa dos fabricantes de mercado de piso para conduzir o preço contra a sua parada. Se sua parada não for colocada além de um forte apoio (comércio longo) ou além da resistência (comércio curto), ela estará em perigo de ser pego. É por isso que em nossos artigos, temos harped sobre o fato de que as ordens de limite deve ser usado tanto quanto possível, com paradas sendo colocadas além de fortes níveis-chave que iria resistir a esses parar de parar negativa move por corretores de piso. Esta é outra maneira de ficar à frente do jogo. Conclusão Compreender os hábitos comerciais de muito bem sucedido forex comerciantes irá manter o comerciante à frente da embalagem. Essencialmente, a grande lição aqui é esta: a única maneira de voar como uma águia é aderindo perto de um para que todas as técnicas e nuances envolvidas podem ser copiadas com precisão. No forex, há pouca necessidade de reinventar qualquer coisa. Basta fazer o que os comerciantes bem sucedidos estão fazendo e você verá seus resultados replicados em seu portfólio. Atenção As opiniões dos autores são inteiramente suas.