Embora os rendimentos obtidos com as opções de compra de ações sejam considerados receitas ordinárias de acordo com nossa legislação tributária, uma dedução especial foi criada em 1984, que permite que os indivíduos deduzam 50% do lucro derivado do exercício de opções de ações. (JOHN TOMASELLI / ISTOCKPHOTO) Embora os rendimentos obtidos com opções de compra de ações sejam considerados como receitas ordinárias de acordo com nossa legislação tributária, foi criada uma dedução especial em 1984, que permite que os indivíduos deduzam 50% da renda derivada do exercício de opções. (JOHN TOMASELLI / ISTOCKPHOTO) Uma forma simples de tributar os ricos Add to. Lindsay Tedds. Daniel Sandler e Ryan Compton Lindsay Tedds é professor assistente na Escola de Administração Pública da Universidade de Victoria. Daniel Sandler é professor de Direito na Western University. Ryan Compton é Professor Associado no Departamento de Economia da Universidade de Manitoba Como parte de sua plataforma eleitoral de 2017, o Partido Liberal do Canadá lançou Your Family. Seu futuro. Seu Canadá. Este documento plataforma incluiu duas propostas para aumentar a justiça em nosso sistema tributário. Um deles, o cancelamento dos cortes de impostos corporativos dos governos Harper, recebeu uma quantidade significativa de atenção da mídia durante as eleições. O outro não recebeu nenhuma atenção, o que é surpreendente, dada a atual interesse em aumentar as receitas fiscais recebidas de indivíduos ricos. A proposta dos liberais ignorados exigia limites à aplicação do parágrafo 110 (1) (d) da Lei do Imposto de Renda que prevê o tratamento fiscal preferencial das opções de compra de ações. Um governo que diz que o seu compromisso de equilibrar o orçamento deve considerar seriamente a eliminação desta dedução. Alguns empregados recebem uma parte de sua remuneração de emprego na forma de opções de ações. Uma opção de compra de ações oferece o direito de comprar ações de uma empresa dentro de um período de tempo determinado a um preço especificado. As opções de compra de ações são utilizadas como parte de um pacote de remuneração de empregos em situações em que existe o desejo de vincular a remuneração ao desempenho da empresa. Quanto mais a empresa cresce, mais suas opções de ações valem a pena. Opções de ações se tornaram o maior componente de compensação entre CEOs e altos executivos em grandes empresas de capital aberto no Canadá. Os executivos gostam de opções de ações porque as tornaram extremamente ricas, independentemente da perspicácia gerencial individual ou coletiva. No Canadá, os rendimentos obtidos com as opções de compra de acções beneficiam de um tratamento fiscal preferencial quando comparado com outras formas de remuneração do emprego. De acordo com a legislação tributária canadense, os beneficiários de opções de ações não incorrem em obrigações tributárias sobre opções de ações até que as opções sejam exercidas. O montante que deve ser incluído no rendimento do emprego no exercício é igual à diferença entre o justo valor de mercado do stock na data em que a opção é exercida e o preço de exercício. Embora os rendimentos obtidos a partir de opções de compra de acções sejam considerados rendimentos ordinários ao abrigo da nossa legislação fiscal, foi criada uma dedução especial em 1984 (parágrafo 110 (1) (d)) que permite aos indivíduos deduzir 50 por cento dos rendimentos derivados do exercício de opções sobre acções . Ou seja, apenas a metade do benefício de emprego das opções de ações está sujeita a imposto. Como exemplo, digamos que o CEO da WidgetCo ganha um salário anual de 500.000, e para este ano fiscal também recebeu um bônus de 400.000. Dado este nível de renda, o CEO enfrenta a mais alta taxa de imposto marginal sobre qualquer renda adicional. Suporemos uma alíquota federal combinada federal e provincial de 45%. Em 1º de março, o CEO opta por exercer as opções anteriormente outorgadas. O estoque da empresa está sendo negociado atualmente em 20 anos. Ela exerce 100.000 opções e vende as ações obtidas do exercício no mesmo dia (mais de 90 por cento das opções de ações executivas são exercidas e vendidas no mesmo dia) que foram concedidas com um (Exercício) de 15. As ações exercidas são avaliadas em 1,5 milhão (100.000 opções em 15 a ação) ea venda é avaliada em 2 milhões (100.000 opções em 20 por ação). O CEO então obtém um benefício de renda de emprego avaliado pela diferença desses dois valores, que é de 500.000. Se o total de 500.000 foi tributado, como deveria ser, ela pagaria 225.000 em impostos deixando-a com o rendimento após impostos das opções de ações de 275.000. Mas por causa da dedução especial, ela só paga imposto sobre 250.000 do benefício de renda para um total de 112.500. Ou seja, com a dedução especial, o CEO paga 112.500 menos em impostos do que ela de outra forma. Permite ser claro: Este 500.000 não é um ganho de capital. Um ganho de capital só se acumula se as ações forem compradas e então mantidas porque há um elemento de risco associado à detenção das ações. Ao comprar e vender as ações no mesmo dia, ela está simplesmente percebendo o benefício de renda que tinha sido anexado às opções de ações premiadas. Trata-se simplesmente de remuneração diferida. O objectivo da alínea d) do nº 1 do artigo 110º consistia em incentivar uma utilização mais generalizada dos planos de opções sobre acções dos trabalhadores. No entanto, não foi estabelecido qualquer nexo de causalidade entre a utilização crescente de opções sobre acções e a existência da dedução fiscal. Ou seja, não há evidências de que a dedução atingiu seus objetivos declarados. Nos Estados Unidos, o uso de opções de ações aumentou muito mais rápido e subiu para um nível muito mais alto do que já foi testemunhado no Canadá, apesar de uma preferência fiscal mais limitada. Os liberais estão propondo limitar a dedução ao primeiro 100.000 no benefício anual da renda do emprego das opções conservadas em estoque, para um aumento total projetado nas receitas fiscais de aproximadamente 300 milhão um o ano. Embora a proposta dos Liberais seja um passo na direção certa para tratar de injustiças em nosso sistema tributário, nossa pesquisa (aqui e aqui) demonstra claramente que toda a dedução deveria ser eliminada (revogando o parágrafo 110 (1) (d) Da Lei do Imposto sobre o Rendimento) ou um período de detenção deve ser anexado às acções exercidas para poder beneficiar da dedução, como é o caso nos Estados Unidos. Fazer essa simples mudança em nosso sistema tributário garantiria que os ricos canadenses estão pagando sua parcela justa de impostos. Isso também faria uma diferença significativa nos esforços dos governos para equilibrar o orçamento e restaurar a justiça e a progressividade para nosso sistema tributário. Siga Lindsay Tedds no Twitter: LindsayTedds Restrições copy Thomson Reuters 2017. Todos os direitos reservados. Republicação ou redistribuição de conteúdo da Thomson Reuters, incluindo por enquadramento ou meios semelhantes, é proibida sem o consentimento prévio por escrito da Thomson Reuters. A Thomson Reuters não se responsabiliza por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo da Thomson Reuters, nem por quaisquer medidas tomadas com base nesses conteúdos. Thomson Reuters e o logotipo da Thomson Reuters são marcas registradas da Thomson Reuters e de suas empresas afiliadas. Dados selecionados fornecidos pela Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Clique em Restrições. Copyright 2017 The Globe and Mail Inc. Todos os direitos reservados. 444 Frente St. W. Toronto. ON Canadá M5V 2S9 Phillip Crawley, Editor Add to Watchlist Weve correu em uma falha. Por favor, tente novamente mais tarde. Nós corremos em uma falha. Por favor, tente novamente mais tarde. Posted on November 23, 2018 Começando em 01 de janeiro de 2017, praticamente todos os exercícios de opções de ações por um empregado ou diretor irá desencadear fiscal do empregador retenção e exigências de remessas. A partir do Orçamento Federal de março de 2018. Novas regras foram introduzidas na Lei de Imposto de Renda canadense no início deste outono que clarificam que, a partir do ano novo, os requisitos de dedução de fonte se aplicam aos benefícios de opção de compra de ações. Estas e outras propostas de emendas relacionadas à tributação de opções de compra de ações estão resumidas em detalhes na nossa Atualização de Impostos. A mudança na política de retenção e remessa de opções de ações traz o regime fiscal canadense essencialmente em linha com os regimes de outros países, incluindo os EUA e U. K. Esses desenvolvimentos impactos tanto os empregadores e aqueles que recebem opções de ações ou compensação semelhante. Todas as corporações e todos os fundos mútuos que patrocinam planos de opções de ações a que essas regras se aplicam devem rever os termos existentes de seus planos e procedimentos administrativos relacionados para determinar se a retenção e remessa de impostos podem ser acomodadas de acordo com a Agência Canadense de Receita (CRA) regras. Para as empresas públicas, os planos de opções de ações existentes e os acordos também devem ser cuidadosamente revisados para determinar se a aprovação dos acionistas é necessária para quaisquer alterações necessárias. A seguinte série de perguntas e respostas examina essas e outras questões comuns que os empregadores podem enfrentar ao lidar com essas mudanças. As novas regras aplicam-se a nossa empresa As novas regras geralmente se aplicam a todos os empregadores canadenses, incluindo empregadores não-canadenses que disponibilizam opções de ações para funcionários canadenses, sujeito a exceções específicas. A principal exceção abrange as corporações privadas controladas pelo Canadá (CCPCs) Definido na Lei do Imposto de Renda canadense. Quando as novas regras se aplicarão A retenção será geralmente exigida para opções não-CCPC exercidas em 2017 ou após, independentemente de quando a opção foi concedida. Existem exceções Existe uma exceção para as opções concedidas antes de 4 de março de 2018 às 4:00 PM EST, onde as opções incluíam uma condição escrita para o efeito de que as ações com opções devem ser mantidas pelo titular da opção por um período de tempo após o exercício . Outra exceção também existe quando o detentor de opções doa as ações com opção para uma instituição de caridade registrada dentro de um curto período de tempo após o exercício. Quais são as taxas de retenção aplicáveis aos benefícios de opção de compra de ações As alíquotas de imposto aplicáveis à retenção sobre os benefícios de opção de compra de ações são as mesmas que as das receitas de empregos regulares. Quando uma opção é elegível para a dedução do rendimento de metade do spread de opção no exercício, apenas metade do spread será considerada para fins de determinação do valor a ser retido. Nosso plano de opção de compra de ações atualmente não trata especificamente de retenção ou venda de ações sobre os empregados em nome dele. O que devemos fazer Os planos ou contratos de opção de compra de ações podem incluir termos gerais que permitam retenção e remessa conforme exigido por lei ou podem incluir termos específicos que regem como a retenção e as exigências de remessa podem ser satisfeitas. Tais termos específicos podem, entre outras coisas, permitir a venda pelo empregador em nome dos empregados de um número suficiente de ações emitidas para satisfazer a obrigação tributária ou exigir que o empregado pague um montante ao empregador igual à obrigação de retenção como Condição de exercício. A viabilidade das alternativas disponíveis depende de uma série de fatores, incluindo a implementação de uma perspectiva administrativa (como discutido abaixo) ea capacidade dos beneficiários de financiar sua parcela da obrigação de retenção. As disposições do plano ou do acordo devem ser cuidadosamente revistas para determinar se as alternativas apropriadas estão suficientemente cobertas, caso contrário uma emenda poderá ser necessária. Para as companhias abertas, essas emendas normalmente desencadearão requisitos de aprovação de acionistas sob regras de bolsa se não forem permitidas pelas disposições de emenda existentes do plano ou acordo da companhia. A este respeito, a TSX confirmou na sua Comunicação ao Pessoal 2018-0002. Datado de 12 de novembro de 2018, que considerará, em geral, que as emendas aos planos de opção e os acordos resultantes destas regras serão de natureza de manutenção. Este reconhecimento significa que as emendas fiscais, quando necessário, podem ser feitas, em geral, de acordo com as disposições existentes que permitem ao conselho de administração ou a uma comissão do conselho fazer alterações em planos ou acordos de natureza sem aprovação dos acionistas. A Notificação do Pessoal esclarece ainda que, se o plano não contiver tais disposições de emenda, a TSX ainda permitirá que as empresas alterem seus planos e contratos de opção para cumprir essas regras, desde que: (i) as emendas se limitem ao cumprimento do Imposto de Renda Aja . (Ii) a empresa adota procedimentos de alteração adequados em seu plano e (iii) as emendas são submetidas à aprovação dos titulares de valores mobiliários na próxima reunião da empresa. As empresas públicas também são lembradas que, em ambos os casos, as emendas de opções continuarão sujeitas à Seção 613 do Manual TSX. Que inclui pré-despacho pela TSX e divulgação em circulares de procuração. Dependendo de suas circunstâncias particulares, as alternativas incluem arranjar com um corretor para vender as ações em nome dos empregados ou organizar com um fornecedor de serviços de terceiros (como, por exemplo, Um agente fiduciário ou de transferência) para administrar o plano. Implementação de procedimentos necessários terá de ser adaptado para atender às suas necessidades específicas e os de seus optionees. Em qualquer caso, as discussões com todos os terceiros devem ser iniciadas com antecedência para se preparar para o prazo de 1 de janeiro de 2017. Em vez de emitir todas as ações sob opção e, em seguida, vender um número suficiente para levantar dinheiro para remeter à Agência de Receita do Canadá em relação à obrigação de retenção, pode a corporação simplesmente emitir menos ações para o empregado e remeter dinheiro para CRA Satisfazendo a obrigação de retenção Desta forma, pode pôr em perigo a caracterização fiscal do laudo de opção, incluindo o momento da tributação do prêmio da opção e a disponibilidade da dedução de metade do lucro sobre o spread de opção no exercício. Geralmente não recomendamos isso como um método de satisfazer a obrigação de retenção. Se as alternativas mais comuns discutidas acima não são viáveis para sua empresa, você deve falar com um consultor fiscal para considerar outras alternativas. As novas regras aplicam-se aos diretores de corporações canadenses que não são residentes no Canadá. Embora uma situação fiscal individual dependa de vários fatores e possa recorrer a fatos específicos, geralmente, as novas regras serão aplicadas a diretores residentes não-canadenses que prestaram Serviços para a corporação no Canadá a qualquer momento durante o período desde a data da concessão até a data do exercício. O montante de retenção será geralmente determinado com base na parte do benefício da opção que é tributável no Canadá. 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Otimizando o tratamento tributário de opções de ações em mãos de funcionários há muito tempo tem sido um grampo do projeto de compensação de executivos canadense (2000) E planejamento tributário. Não menos importante do ponto de vista empresarial, no entanto, é o tratamento fiscal para os empregadores. A este respeito, a decisão do Tribunal Fiscal do Canadá no Imperial Tobacco Canada Limited v. The Queen, lançada pouco antes do Natal, representa um desenvolvimento preocupante. O plano de fundo pode ser resumido da seguinte forma. Quando um empregado exerce opções sobre acções e adquire acções, a lei do imposto sobre o rendimento proíbe expressamente uma dedução do imposto sobre as sociedades. Em contrapartida, quando um empregado entrega opções de compra de ações em troca de um pagamento em dinheiro, geralmente tem sido possível para a empresa pagadora reivindicar uma dedução fiscal para este pagamento de bolso como um custo de fazer negócios. O grande conglomerado Montreal Imasco Ltd. operou um plano de opções de ações para seus funcionários e para os funcionários de várias de suas subsidiárias, incluindo Imperial Tobacco e Shoppers Drug Mart. Em 2000, a Imasco foi adquirida por uma empresa britânica, a BAT plc. A fim de minimizar o número de opções que seriam exercidas para as ações, que seriam imediatamente oferecidas para a oferta de MTD, a Imasco alterou seu plano de opção de compra de ações no momento da aquisição para permitir que os acionistas renunciem suas opções à Imasco por dinheiro . Praticamente todos os Imasco, Shoppers Drug Mart e outros funcionários participantes renunciaram suas opções por dinheiro em vez de exercê-las por ações. A Agência de Receita do Canadá contestou a dedutibilidade dos pagamentos em dinheiro feitos pela Shoppers Drug Mart e pela Imasco. Em 2007, o Tribunal de Imposto confirmou a dedutibilidade dos pagamentos por Shoppers. Surpreendentemente, entretanto, nesta última decisão proferida no mês passado, os pagamentos correspondentes efetuados pela Imasco a seus empregados eram detidos por um juiz do Tribunal Tributário diferente, não dedutíveis. (A razão pela qual o caso é chamado Imperial Tobacco, em vez de Imasco é porque após a aquisição de BAT, as duas empresas se fundiram sob o nome de Imperial Tobacco.) Como é este resultado infeliz e aparentemente contraditório possível O Tribunal Tributário em Imperial Tobacco ignorou a 2007 Shoppers Drug Mart decisão, dependendo em vez de um duvidoso, todos-mas-esquecido 1990 decisão judicial envolvendo a aquisição de uma empresa chamada Kaiser Petroleum. No caso da Kaiser Petroleum, concluiu-se que um pagamento associado à rescisão de opções de compra de ações, que coincidiu com uma aquisição pública de empresas, constituía um pagamento por conta do capital, e não um custo de negócio, e por isso não era dedutível. Por muitos anos, o raciocínio em Kaiser Petróleo foi amplamente considerado na comunidade fiscal para se aplicar apenas aos seus próprios fatos. Mas esse raciocínio tem agora uma nova vida no Imperial Tobacco. Como resultado das mudanças nas regras de opções de ações anunciadas no orçamento federal de março de 2018, não é mais possível que as rendições de opções de ações gerem tratamento fiscal favorável para os titulares de opções (ou seja, a metade do imposto nos termos do parágrafo 110 (1) D) da Lei do Imposto sobre o Rendimento) e uma dedução para o empregador. Em vez disso, as partes devem doravante escolher uma ou outra. Com base na teoria de que a maioria dos empregadores deseja otimizar o tratamento fiscal de seus funcionários, isso significa que muitas deduções de impostos corporativos serão reclamadas em conexão com os pagamentos de rendição de opções de qualquer maneira. Consequentemente, a decisão da Imperial Tobacco pode ter impacto relativamente limitado, mesmo que não seja revertida em recurso. No entanto, na medida em que há quaisquer pagamentos de resgate de opções de ações sob revisão pela Receita no Canadá em conexão com aquisições passadas, a dedutibilidade desses pagamentos (que geralmente são bastante grandes) pode estar em sério risco. Se houver qualquer aquisição futura em que o tratamento fiscal pessoal favorável não estaria disponível por uma razão ou outra, o efeito pode ser colocar um amortecedor sobre acordos de rendição de opções desta natureza e fazer o processo de ordenação de opções de ações na Contexto de aquisição muito mais complicado.
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